Москва, 1930-е годы. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжёлый период он знакомится с Маргаритой, женщиной необыкновенной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман.
Этот новый любовный союз становится источником вдохновения для литературного произведения. В него драматург переносит образы людей из своего круга общения. Среди ключевых персонажей появляется и мистическая фигура Воланда, чей прототип был найден в одном знакомом иностранце.